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每经记者|兰素英 实习生 雷婷婷 每经编辑|王嘉琦
彼得·希夫（Peter Schiff）关于“金价将突破5000美元”的预言又一次被市场验证了。
这位因精准预言2008年次贷危机而闻名的“末日博士”近日发出严厉警告：一场规模远超2008年的复合型危机正在酝酿。
作为奥地利经济学派的坚定信奉者，彼得·希夫长期倡导以贵金属和海外资产对冲美元风险。
他在华尔街拥有超过30年的从业经历。1987年，他在加州大学伯克利分校获得金融与会计学位后，入职希尔森雷曼兄弟（Shearson Lehman Brothers）开启职业生涯。1996年，他加入欧洲太平洋资本（Euro Pacific Capital）并出任总裁，后担任首席执行官。2008年，由于其对金融危机的精准判断，他成为2008年罗恩·保罗（Ron Paul）总统竞选团队的经济顾问。
彼得·希夫近日接受《每日经济新闻》记者（以下简称NBD）的专访，详解他眼中的危机逻辑，以及美联储新主席、加密货币等热点话题。
彼得·希夫 图片来源：彼得·希夫X账号
NBD：2025年至今，黄金表现异常出色，一度逼近每盎司5600美元。您能否详细分析一下这波金价上涨背后的驱动力？
彼得·希夫：我认为，核心驱动力在于各国央行正纷纷用黄金替代美元资产。2024年至2025年，全球央行一直在持续增持黄金，这是推动金价上涨的主要因素。
近期，我们看到民间投资需求也开始回暖。这一点在白银市场尤为关键，因为白银的上涨节奏远滞后于黄金。此前黄金一路走高，而白银却几乎横盘不动，这种走势并不常见，正常情况下两者的行情本就该联动。
推动这一趋势的深层原因包括美国日益膨胀的财政赤字以及特朗普的当选，因为人们逐渐意识到，特朗普及其领导的共和党政府并不会采取有效措施削减赤字，这必然会引发严重的通货膨胀和美元贬值。各国央行都急于摆脱这种风险，外国政府不愿继续持有大量美元资产而最终承担损失，同时也厌倦了美国的颐指气使。
拜登政府此前就将制裁当作手段、把美元武器化，特朗普则变本加厉，现在甚至扬言要对盟友动武。可以说，美国已经惹怒了整个世界。关税政策也是一大诱因，美国政府不断放出各种言论，声称全世界都在占他们的便宜、压榨他们，这些论调让部分国家感到极为不满。事实上，并非世界在利用美国，而是美国一直在利用世界。
NBD：您认为黄金这轮上涨行情已经被完全消化了，还是才刚刚开始？有预测称，今年金价将触及6000美元，您怎么看？
彼得·希夫：我认为这轮黄金的涨势会持续很多很多年。金价正迎来重新定价，其角色将逐步取代美元，成为全球货币体系新的锚定资产。当前以美元为核心储备货币的体系已然失灵，这一体系造成了诸多损害。对全世界而言，用真正的硬通货替代美元，才是更优的选择。我认为，当黄金成为货币体系的基础，整个体系会变得更为公平，也更具实效。
6000美元是合理的预测。目前金价已经站上5000美元，到6000美元不过是20%的涨幅。去年金价的涨幅高达65%，所以这一目标绝非遥不可及。事实上，金价甚至有可能冲上7000美元关口，后续还有继续走高的空间。
黄金最近一年的走势
NBD：您刚才提到黄金将逐步取代美元，这一过程会持续多久？
彼得·希夫：不好说。我认为这是一个正在推进的转型过程，具体多长难有定论，很大程度上取决于其他国家的行动，尤其是中国。在我看来，让本币获得黄金背书、实现与黄金的可兑换性，至少可以推动全球以黄金进行贸易结算。全球市场可以推出代币化黄金，或是搭建以黄金而非法定货币为计价单位的其他跨境支付结算方式。
黄金并非一种货币，它就是实打实的钱。黄金的地位已然超越了美国国债，虽说目前在整体储备规模上尚未超越美元，但这一局面很快就会到来。
黄金在全球外汇储备中的占比还将持续攀升，这不仅是因为各国央行会继续增持黄金，更因为其持有的黄金资产本身会大幅增值。在金价持续上涨的背景下，黄金在储备中的占比自然会随之走高，而美元储备的价值是相对固定的。
NBD：您之前警告称，2026年美国可能面临一场金融危机，危险远超2008年。为何会有这一判断？
彼得·希夫：我此前说过，这场危机可能在今年爆发，也可能是明年，具体时间很难确定。但我判定，即将到来的是美元危机与主权债务危机的叠加共振，其严重程度远比2008年的危机要甚。而这场危机将至的核心信号，就是金价的大幅飙升，这正是美元危机的前兆。
我们必须密切关注外汇市场的动向：近期美元指数已跌至四年低点，美元对瑞郎的汇率更是创下历史新低。所以，一旦美元的弱势表现进一步加剧，这种颓势势必会传导至美债市场。
美元指数最近一年的表现（截至2月19日16：12，美元指数为97.646）
NBD：能否具体谈谈，与2008年相比，您所说的即将发生的危机有什么不同？
彼得·希夫：当下美国的财政状况，远比2008年时糟糕得多，债务规模更是大幅攀升。美国在那以后的一系列政策失误，让经济局面变得愈发混乱。这场危机是主权信用危机、美债危机与美元危机叠加共振，其严重程度和当年的次贷危机根本不在一个层级。这本质上是市场对美国政府本身，对其履行财政责任的能力，以及对其无需依靠通胀手段、就能合法偿还债务的能力，彻底丧失了信心。这是一场规模大得多的危机，而这一次美国政府根本无力出手纾困。
2008年金融危机后，美国政府之所以能为各大银行及民众纾困，核心原因就是当时市场对美元仍保有信心，投资者依旧愿意持有美国国债，美国也得以在全球范围内顺利发售国债。可一旦市场不再青睐美债，对美债的信心彻底崩塌，美国政府便会束手无策。届时，这场危机的冲击将会完全爆发。
NBD：届时会发生什么？
彼得·希夫：尽管特朗普一直在推动制造业回流，但这更多是炒作，实际并没有实现，没有很多工厂回流美国。美国将面临物资短缺困境，物价将大幅飙升，同时利率还会持续走高。
NBD：今年1月底，特朗普提名美联储前理事凯文·沃什为下任美联储主席。沃什赢得特朗普青睐的最关键原因是什么？
彼得·希夫：我敢肯定，他到头来只会沦为特朗普的傀儡。我根本不信媒体的炒作和美国政府的刻意粉饰——说什么他是强硬的抗通胀派，一上任就会强势推行紧缩货币政策。
结合特朗普过往的种种表态来看，这种情况根本不可能发生。特朗普想要的从来都不是抗通胀的斗士，而是能大开印钞机的人，是一心降息的人。
特朗普笃定沃什会对自己言听计从，这也是沃什能获得这个职位的原因。我想，两人定是私下达成了默契，特朗普对他十分信任。而沃什的核心工作，说白了就是为特朗普造势。
鲍威尔当初没有按他的要求行事，这让特朗普大为不满，所以我敢肯定，他如今是在纠正自己当初犯下的那个错误。当然，沃什在法律层面本无信守承诺的义务，但特朗普或许就是笃定，沃什会按他的意思做。
NBD：相较于鲍威尔，沃什可能会在哪些领域推动政策转向？
彼得·希夫：我认为，他们眼下就是在铺路，想为美联储打造一种虚假的公信力。这样一来，等沃什开始降息时，市场就不会认为这一举措出于政治动机，反而会觉得这是他基于独立判断作出的决定——降息在经济层面具备合理性，而非受政治因素驱动。
比特币最近一年走势
NBD：近期，全球加密货币市场遭遇剧烈震荡，比特币甚至一度逼近6万美元关键支撑位。高盛一位前高管认为比特币的下跌态势将持续到2月底，随后将迅速反弹。您对此有何看法？
彼得·希夫：我压根儿不信华尔街投行的说法，他们身上存在太多利益冲突，旗下有大量加密货币领域的客户，还在相关金融交易中有着既得利益，所以才会抛出这类预测，试图撑住加密货币的价格。
加密货币这套东西就是个巨大的泡沫，背后毫无实际价值支撑。它就是一场去中心化的庞氏骗局、金字塔骗局，是一场区块链版的传销闹剧。
美国政府对加密货币持纵容态度，还放任大量资源和资本被错配到这个领域。这些做法最终都会重创美国经济。
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封面图片来源：每经媒资库
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责任编辑：朱赫楠
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